Archivo del mes: enero, 2009
Escrito por Fabian Sinibaldi el enero 22, 2009
El valor de los fondos de jubilaciones y pensiones no solo está cayendo en España. Es un fenómeno internacional, que abarca tanto a los sistemas obligatorios como a los voluntarios.
En EEUU, cuna de la crisis, los fondos de pensiones públicos y privados y las cuentas privadas de retiro -algo así como nuestros planes de pensiones y que son conocidos como 401 K- han perdido cerca del 30% de su valor general a fines de 2008 con respecto al inicio de la crisis, allá por mediados de 2007.
Sin embargo, este fenómeno no afectó solo a los países más desarrollados, sino que llegó a todo el planeta.
En Chile, modelo de jubilación privada que luego siguió buena parte de Latinoamérica, el valor de los fondos de pensiones disminuyó en 2008 unos 16.184 millones de dólares, un 14.9%. Si la comparación se hace a julio de 2007, la desvalorización ronda los 25.000 millones de dólares, casi el 30%.
En Perú, en el 2008, la caída de rentabilidad fue del 17%, perdiendo más de 5.000 millones de dólares en el año. En México y en Colombia hubo caídas similares. En Argentina, antes de la nacionalización del sistema de pensiones privadas, la caída de patrimonio rondó los 7.500 millones de dólares, alrededor del 20% del total.
El debate que se hizo en todos los países es con respecto a las comisiones de las gestoras y administradoras. El debate se centra en la siguiente afirmación: “Es muy cómodo decirles a los partícipes que perdió el 50% de los fondos mientras las gestoras siguen cobrándoles por administrar -por lo visto muy mal-. su dinero”. ¿Que sucederá con esto en el futuro? El debate está abierto.
En fin, el refrán “a río revuelto, ganancia de pescadores” parece que no se aplica a la actual crisis. Más bien parece “Todos ponen”.
Escrito por Fabian Sinibaldi el enero 21, 2009
En esta oportunidad vamos a comentar cual es la relación que existe entre el IRPF (Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas) y los Planes de Pensiones. Para comenzar debemos tener claro que las prestaciones percibidas por los beneficiarios de los planes de pensiones son consideradas rendimientos de trabajo.
Las prestaciones que se reciban como renta periódica deben declararse en cada ejercicio, según se vayan recibiendo, según nuestro tipo de gravamen.
Estas prestaciones pueden recibirse de distintas maneras:
- En forma de Renta
- En forma de Capital
- En forma Mixta (combinando capital y renta)
Si la prestación del plan se recibiera en forma de capital en lugar de renta periódica, tendremos derecho a una reducción del 40% si han trascurrido dos años desde la primera aportación realizada.
Si la prestación recibida es mixta, la parte percibida como capital tiene derecho a una reducción del 40%, mientras que la parte recibida como renta tributará íntegramente.
Ahora bien, también debemos tener en cuenta que las aportaciones reducen la base imponible general del IRPF con una serie de limitaciones. Así según la legislación vigente en enero del 2007 puede obtenerse un ahorro fiscal de hasta un 43%.
El límite máximo de reducción será el menor de las cantidades siguientes, teniendo en cuenta que la base liquidable general no podrá ser negativa:
- – El importe de las aportaciones realizadas, con el limite de 10.000 € anuales hasta los 50 años y 12.500 € anuales a partir de dicha edad.
- – El 30% de la suma de los rendimientos netos del trabajo y de actividades económicas percibidos individualmente en el ejercicio. A partir de los 50 años, este porcentaje será del 50%.
Las cantidades aportadas que no se hayan podido reducir lo podrán ser durante los cinco ejercicios siguientes.
En caso de defunción, los beneficiarios no tributan en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, sino que el importe que reciben está sujeto al IRPF en concepto de rendimientos del trabajo.
Escrito por Fabian Sinibaldi el enero 20, 2009
En la campaña 2008 que acaba de finalizar, hemos visto a los productos estrellas del mercado: los planes de pensiones garantizados. No hubo lugar para nuevos planes de pensiones de Bolsa, ni para los mixtos. Las gestoras sólo tvieron ojos para una categoría: la de los garantizados. Y, más en concreto, para los de renta fija.
Estos planes garantizan el capital invertido, más un interés. No obstante, conviene mirarlos con cautela, ya que estos productos no son adecuados para todos los partícipes. Los expertos recomiendan analizar las garantías, los plazos y los tipos de interés ofrecidos.
En cuanto al plazo, los garantizados se suscriben por periodos que van desde los tres hasta los 25 años. Al ser productos conservadores, lo aconsejable es suscribirlos cuando se está cercano a la jubilación y nunca a plazos superiores a 10 años, ya que sino se encontraría atado a una rentabilidad pudiendo haber otras mejores de acuerdo al contexto del momento.
Prácticamente el 100% de los garantizados protege el capital invertido inicialmente. No obstante, la garantía en planes de pensiones sólo opera para los partícipes que se quedan hasta el vencimiento. Si esto ocure, el partícipe no debe preocuparse por las rentabilidades diarias, ni mensuales, ya que al vencimiento la garantía se ejecuta aunque el valor liquidativo sea inferior al garantizado.
Pero mucho cuidado: si el partícipe decide traspasar su ahorro a otro plan antes de tiempo o sucede, por ejemplo, que se jubile antes de que venza su garantizado y quiera rescatar su dinero, se anulan todas las garantías. En estos casos, la rentabilidad dependerá del valor liquidativo de la participación en el mercado.
En fin. Lo ideal en este momento es aportar a planes garantizados de corta duración, seguros y a la espera que amaine la tormenta.
Escrito por Fabian Sinibaldi el enero 16, 2009
BBVA le ofrece este BBVA Plan Mercado Monetario ubicado dentro de la categoría de Renta Fija Corto Plazo Se trata de un producto pensado para reducir la volatilidad en los años previos al cobro de la prestación, para personas de edades superiores a los 60 años.
El fin que persigue el plan es el de preservar el poder adquisitivo de los Derechos Consolidados, debido a que los últimos años de aportaciones antes de la jubilación coinciden con el mayor importe acumulado por el partícipe.
En cuanto a la política de inversión el fondo asociado, este invierte en instrumentos de renta fija a corto plazo: Letras del Tesoro y Bonos del Estado menores a 18 meses de duración, repos y Renta Fija Privada de emisores de gran solvencia y alta calidad crediticia, lo cual presentan escasa volatilidad, persiguiendo de esta manera el objetivo de gestión de que la rentabilidad periódica sea siempre positiva.
En cuanto a la composición de la cartera, los activos están denominados en euros al menos en un 95% de la misma, el resto se puede componer en activos denominados en otras divisas, principalmente en dólares o en el cambio euro libra. La estructura de la cartera se compone de Renta Fija tanto Nacional como Internacional, así como también Tesorería.
Las comisiones son las siguientes: Deposito 0,10% y Gestión 1,15%.
En cuanto a la rentabilidad obtenida por el plan en lo que va del 2009 es de 0,10% siendo la del 2008 de 2,40%. La rentabilidad del último año fue de 2,40%, siendo la de los últimos 3 meses del 0.94%.
En nivel de riesgo de este plan se encuentra en 0,34%, siendo la relación rentabilidad-riesgo favorable, ya que existe una rentabilidad media asociada a un nivel de riesgo bajo.
En fin, es altamente recomendable en los años inmediatos anteriores a la edad de jubilación poder asegurar su dinero, y el BBVA Plan Mercado Monetario es una buena oportunidad para ello. Eso si, no exija demasiada rentabilidad…
Ficha
Escrito por Fabian Sinibaldi el enero 15, 2009
José Luís Rodríguez Zapatero, garantizó la solidez del sistema de pensiones, asegurando que su primera obligación será la de dar apoyo social y real a los desempleados hasta que no se vea nuevamente la creación de empleo.
También se comprometió a apoyar a los más de tres millones de parados que existen en la actualidad en España, refiriéndose a esta situación como la peor y más grave consecuencia de la crisis, y garantizar que ninguna familia afectada quedará abandonada a su suerte.
También rechazó que se ajusten a la realidad los dichos de la oposición referidos a que el sistema de pensiones se encuentra en riesgo y supuso que estos cantos de sirena (como el lo define) responden a su expectativa de querer hacer también negocio con las pensiones de la gente. En contraposición a estos dichos afirmo que en el 2009 la Seguridad Social contará con un superávit de 1.200 millones de euros aún con la crisis.
Según Zapatero, el Gobierno central da la cara, garantizando el apoyo a la sociedad en esta situación de crisis, refiriéndose a algunos planes como el Fondo de Inversión Local o los 33.000 millones de euros para impulsar la inversión pública y contrarrestar la privada, en niveles muy bajos.
Se mostró muy confiado en que España va a combatir la crisis, y esta en contra de quienes pidieron reducir el gasto público o congelar las pensiones y el salario mínimo, defendiendo sus propuestas ya que considera que los más débiles no tienen por qué pagar las consecuencias de la crisis.
