Archivos del mes February, 2009
Publicado por Fabian Sinibaldi - 27/02/09 a las 07:02:11 am
Banif Inmobiliario es un Plan de Pensiones ubicado dentro de la categoría Renta Fija Largo Plazo destinado a personas conservadoras de edad igual o superior a los 55 años.
Su política de inversión se concentra, como su nombre lo indica, en activos inmobiliarios, principalmente a través de fondos de inversión inmobiliarios europeos de sociedades de reconocido prestigio, amplia experiencia y elevada solvencia.
El fondo en el cual esta integrado este plan es Santander Inmobiliario Pensiones, cuya cartera de activos esta distribuida de la siguiente manera:
- Fondo de Inversión Inmobiliario: 20,75%
- Convertibles: 5,24%
- Renta Fija Corto Plazo: 59,44%
- Tesorería: 10,07%
- Renta Variable USA: 0,01%
- Gestión Alternativa: 4,49%
Las rentabilidades simples obtenidas por este plan fueron las siguientes:
- Año 2009: -1,50%
- 1 año: 1,78%
- 3 años: 7,90%
- 5 años: 13,70%
En cuanto a las condiciones económicas de este plan, la comisión de gestión es del 1,50%, la de deposito de 0,60%, y la aportación mínima requerida es de 30,05 €.
Debemos tener en cuenta que al tratarse de una inversión inmobiliaria permite tener una mayor diversificación en su cartera de planes de pensiones, ya que tiene poca correlación con otros tipos de activos. Además, al tratarse de renta fija el riesgo de la inversión se minimiza.
Sin embargo, como podemos ver, la rentabilidad en este 2009 se ha visto seriamente afectada por la caída del principal fondo inmobiliario en cartera: el Santander Banif Inmobiliario. El valor liquidativo de este último se ha derrumbado a raíz del corralito financiero aplicado a sus partícipes. ¿Que sucederá en el futuro? Habrá que esperar para determinarlo, pero el primer semestre de este año será duro para este plan de pensión…
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Publicado por Fabian Sinibaldi - 25/02/09 a las 07:02:59 am
Este es un Plan de Pensiones ubicado dentro de la categoría de Renta Variable, cuyo objetivo de inversión se basa principalmente en fondos de inversión inmobiliarios, sociedades inmobiliarias cotizadas y otros activos del sector financiero. El resto de la inversión será en renta fija, principalmente en emisiones en euros en deuda pública y privada de emisores de países de la OCDE, siempre y cuando la emisión tenga una calificación crediticia superior a BB.
El fondo Caja Ingenieros Inmobiliario P.P. tiene su cartera de inversión compuesta por la siguiente distribución de activos:
- * Efectivo 43,40%
- * Acciones 22,60%
- * Obligaciones 33,30%
- * Otros 0,60%
Siendo los 3 mayores sectores donde esta distribuida la cartera: Servicios financieros 63,10%, bienes industriales 15,60% y salud 6,60%.
En cuanto a la rentabilidad acumulada por este plan de pensiones, tenemos:
- * 1 mes: 1,10%
- * 6 meses: 1,50%
- * Año 2009: 2,50%
- * 1 año: 1,00%
- * 3 años: 0,10%
Por ultimo, las comisión de gestión es del 1,50% y la de deposito del 0,20% sobre el patrimonio efectivo.
Dentro de esta categoría, nos encontramos con un plan que tiene una de las mejores rentabilidades, la cual supera ampliamente la rentabilidad media actual, teniendo también en cuenta el riesgo que conlleva este tipo de inversiones en renta variable.
El gran interrogante es que sucederá con este plan a partir de la problemática de los fondos de inversión inmobiliarios, que se encuentran en una encrucijada luego del corralito aplicado al Santander Banif Inmobiliario.
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Publicado por Fabian Sinibaldi - 23/02/09 a las 12:02:28 am
Dentro de la amplia gama que ofrece BBVA de sus Planes de Pensiones Protección, nos encontramos con este plan ubicado dentro de la categoría Garantizado, dirigido a aquellos que tienen entre 53 y 58 años, cuya fecha de jubilación sea próxima al 2015.
Este plan posee un sistema de consolidación de ganancias trimestrales, y garantiza todas las aportaciones presentes y futuras realizadas hasta 6 meses antes de la fecha de vencimiento de la garantía (30/06/2015).
Es un plan que ira adaptándose a la evolución del perfil del inversor con el transcurso del tiempo, siendo su porcentaje inicial en renta variable del 37%, y a medida que se acerque el vencimiento de la garantía el nivel de inversión en renta variable se irá reduciendo.
La Política de Inversión del Plan BBVA Protección 2015 se dirige a inversiones en toda clase de activos, adaptando su cartera a la evolución y expectativas de los mercados.
Su cartera de inversión se encuentra compuesta por los siguientes tipos de activos:
- Renta Variable 21,87%
- Renta Fija 75,49%
- Liquidez, Monetario y Otros 2,63%
Las rentabilidades acumuladas obtenidas por el plan son las siguientes:
- A 1 año: -3,95
- A 3 años: -0,03
- A 5 años: 1,92
Por ultimo, la comisión de gestión es del 1,85%, siendo la de depósito del 0,15%.
En fin, se trata de un plan con elevadas comisiones para su categoría, y las rentabilidades tampoco son de las mejores que podemos encontrar.
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Publicado por Fabian Sinibaldi - 20/02/09 a las 03:02:02 am
Este Plan de Pensiones de Renta Fija Mixta tiene la particularidad de ser el primer plan de pensiones ético y solidario del mercado. Invierte siguiendo criterios éticos y dona una parte de su comisión a fines solidarios, con lo cual Sabadell Atlántico cede un 0,50% de la comisión de gestión a Intermón Oxfam para proyectos de desarrollo y ayuda humanitaria.
En cuanto a la política de inversión del plan, este invierte en los componentes de la cesta de valores del índice FTSE 4 Good Europe.
Este plan plantea maximizar la rentabilidad con un nivel de riesgo bajo. Su cartera es mixta, invierte combinando una posición predominante en renta fija en euros, bonos ligados a la inflación y depósitos, y una vocación inversora en renta variable del 15% fluctuando entre el 0% y el 30%.
La distribución por vencimientos de la cartera es la siguiente:
- Hasta 6 meses: 86,39%
- De 6 meses a 1 año: 13,61%
Las rentabilidades acumuladas de este Plan Ético y Solidario son:
- Año 2008: 0,70%
- Últimos 3 meses: 1,01%
- Últimos 3 años: 2,01%
- Últimos 5 años: 6,16%
Por ultimo, este plan tiene un costo de 1,90% en comisión de Gestión y 0,45% de comisión de Depósito.Estas comisiones son de las más altas del mercado, por lo que podemos deducir que en realidad quien cede parte de ella son los partícipes.
Es una buena opción de inversión, ya que es un plan de pensiones que se encuentra entre los 10 primeros de nuestro Ranking de Renta Fija Mixta en cuanto a la rentabilidad obtenida.
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Publicado por Fabian Sinibaldi - 19/02/09 a las 05:02:01 am
Según informo la entidad a través de su Sala de Prensa, BBVA refuerza su liderazgo en planes de pensiones en España tras avanzar 0,77 puntos hasta una cuota del 18,68%.
Con esto la entidad ha reforzado en 2008 su posición de líder en planes de pensiones en el total del sistema con un patrimonio bajo gestión de 14.644 millones de euros gracias al éxito de su amplia oferta, que se ajusta a los distintos perfiles de los partícipes.
En el segmento de planes de pensiones individuales, ha logrado aumentar su cuota en 95 puntos básicos respecto a diciembre de 2007, con un patrimonio bajo gestión de 8.045 millones de euros y una cuota de mercado del 16,4%. En planes de empleo, donde BBVA ha sido tradicionalmente el líder, el Grupo ha terminado 2008 con una cuota de mercado del 23,11%, 45 puntos básicos más que el pasado año.
La entidad menciona entre los factores que han llevado a la gestora de BBVA a afianzar su posición de liderazgo el éxito de su amplia oferta, la cual se ajusta a los distintos perfiles de los partícipes, así como la capacidad de asesoramiento de la red BBVA. Dentro de esta oferta destaca la gama de los planes Protección, que garantizan las aportaciones actuales y futuras y que permiten la personalización y la gestión dinámica de las inversiones.
Su amplia Gama de Planes Protección cuenta con productos con vencimientos entre 2010 y 2035 en los que la estructura de las carteras se va adaptando en el tiempo a los niveles de riesgo adecuados a cada fecha de vencimiento. Ellos son:
- BBVA Protección 2015: dirigido a personas de entre 53 y 58 años
- BBVA Protección 2020: dirigido a personas de entre 48 y 53 años
- BBVA Protección 2025: dirigido a personas de entre 43 y 48 años
- BBVA Protección 2030: dirigido a personas de entre 38 y 43 años
- BBVA Protección 2035: dirigido a personas menores de 38 años
Otra de las ventajas que ofrecen estos planes es que las ganancias se consolidan en forma trimestral, por lo que a vencimiento no sólo garantizan el 100 % del capital aportado sino la mayor ganancia acumulada trimestral que ha obtenido el plan.
Siguiendo con el Ranking de liderazgo en planes de pensiones, tras esta entidad se situó La Caixa, con 11.548 millones de euros de patrimonio y una cuota de mercado del 14,73%; Santander, con 9.043 millones, el 11,53% del total e Ibercaja, con 3.947 millones y una cuota del 5,03%.
Publicado por Fabian Sinibaldi - 18/02/09 a las 07:02:49 am
Este Plan de Pensiones se encuentra dentro de la categoría de Renta Fija Mixta, y es un producto dirigido a personas que buscan diversificar su cartera de planes de pensiones.
El SCH Gestión Alternativa se encuentra asociado al Fondo Santander XXI, el cual se gestiona tratando con medios estadísticos un conjunto de series de precios que determinan no sólo las posiciones de compra o venta, sino también se ocupa del nivel de riesgo global que estas poseen, ajustando las posiciones en función de las volatilidades de los mercados. Dado el tipo de activos en los que invierte, el Fondo puede evolucionar conforme o de forma contraria a los índices de mercado.
Su cartera se encuentra distribuida entre Renta Variable Internacional y Tesorería, y las comisiones del plan son las siguientes: de Deposito el 0,50% y la de Gestión del 2,00%.
En cuanto a la rentabilidad obtenida por el plan en lo que va del 2009 es de -0,70% a igual que la del 2008. La rentabilidad del último año fue del -0,63%, siendo la de los últimos 3 meses del -1,41%.
En nivel de riesgo de este plan se encuentra en 1,04%, siendo la relación rentabilidad-riesgo favorable, ya que existe una alta rentabilidad asociada a un nivel de riesgo bajo. Sin embargo, ha obtenido rentabilidad negativa. Y ello no es bueno para mantener el capital.
Ficha
Publicado por Fabian Sinibaldi - 17/02/09 a las 07:02:36 am
Se trata de un Plan de Pensiones que se ubica dentro de la Categoría de Renta Fija Mixta. Destinado hacia aquellas personas que quieran invertir una pequeña parte en Renta Variable, entre 0% y 15%. La duración media de la cartera de Renta Fija se encuentra en 2,5 años.
Este plan se encuentra integrado en Banesto Renta Fija Mixta I Pensiones, Fondo de Pensiones, y el índice de referencia que utiliza este fondo está compuesto por una combinación de los índices Merrill Lynch Euro Gobiernos y EuroStoxx 50.
La estructura de la cartera esta compuesta por un 90% de renta fija, y un 10% en renta variable, siendo el 100% en euros.
La distribución de los activos de la cartera es la siguiente:
- * Tesorería 31,02%
- * Renta Fija 63,01%
- * Renta Variable 4,41%
- * Productos Estructurados 0,86%
- * Gestión Alternativa 0,70%
Las rentabilidades históricas de este plan son las siguientes:
- * A 1 mes 0,55%
- * A 3 meses 0,95%
- * A un año – 0,53%
- * A 3 años 0,08%
- * A 5 años 1,06%
La comisión de gestión es del 2% y la de deposito es del 0,60%, y la aportación mínima del plan es de 30,05 €.
El riesgo de este plan es medio/bajo, y es idea para aquellas personas cuyo horizonte de jubilación sea menor a 5 años.
Ficha
Publicado por Fabian Sinibaldi - 16/02/09 a las 12:02:13 am
El Fondomutua Mixto PP Acc de Inversis es un Plan de Pensiones incluido dentro de la categoría de Renta Variable Mixta, gestionado de forma activa a través de fondos de inversión, mediante un proceso de asset allocation cuantitativo.
El Fondo asociado es Mutuactivos Pensiones y su objetivo es preservar el capital en entornos financieros desfavorables y alcanzar rentabilidades atractivas en fases alcistas del mercado. El fondo tiene un horizonte de inversión de medio-largo plazo y un límite de volatilidad del 10% anual.
Es un plan recomendado para aquellos inversores que no desean asociar su inversión a su fecha de jubilación o bien disfrutan de un perfil de inversión equilibrado.
La cartera a 31/1/09 se encuentra compuesta de la siguiente manera:
- Monetario 87,58%
- Renta Fija 12,42%
Las rentabilidades obtenidas por el plan en lo que va del 2009 es el 0,04%, siendo desde la fecha de creación del 6,01%, las acumuladas son:
- A 1 mes: - 0,06%
- A 1 año: - 5,33%
- A 3 años: - 1,49%
Las comisiones son un tanto elevadas en su conjunto, siendo la de Gestión del 1,25% y la de Depósito 0,60%. También tiene que tener en cuenta una realizar una aportación mínima inicial de 30 €, y si desea realizar aportaciones extraordinarias la mínima también es de 30 €.
Por ultimo, la volatilidad actual de este plan de pensiones es de 3,19%
Ficha
Publicado por Fabian Sinibaldi - 14/02/09 a las 07:02:48 am
Podemos decir que los planes de pensiones son como una especie de ahorro asegurado que estará a plena disposición del contratante cuando se jubile. Con lo cual hay que tener muy en cuenta que cuanto antes se contrate este producto, más ahorro se garantizará.
En esta oportunidad vamos a considerar cuales son las ventajas y desventajas más importantes que debemos afrontar a la hora de contratar un plan de pensiones.
Entre ellas encontramos las siguientes:
- Fiscalidad: Las aportaciones tienen un tratamiento favorable en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, ya que los aportantes a planes gozan de reducciones en la parte general de la base imponible del IRPF. Pero los rescates tributan como rentas del trabajo sin distinguir entre las aportaciones y los rendimientos generados por éstas.
- Comisiones: Siempre las comisiones de gestión son más elevadas en los planes de pensiones que en los fondos de inversión.
- Liquidez: El dinero aportado a un plan queda cautivo hasta la jubilación salvo en casos excepcionales. El contratante no podrá disponer de todo el dinero hasta que se jubile estos planes no contemplan la liquidez previa, salvo que la entidad así lo haya acordado, pero generalmente implica sanciones y pagos extraordinarios por retirar el dinero antes de la jubilación.
- Movilidad: El ahorrador puede cambiar de plan de pensiones sin perjuicio fiscal. El plazo del traspaso es más largo que en los fondos.
Otro aspecto favorable es el tema de las aportaciones. Estas pueden ser periódicas, a gusto del cliente al igual que la cantidad a aportar, lo bueno es que no viene impuesto por la entidad financiera que ofrece el producto, lo cual puede ser muy importante para quienes no puedan asegurar una cuota fija, debido a que por su corta edad, todavía tienen muchos compromisos financieros que cumplir.
Por ultimo, tenga en cuenta que al contratar un plan de pensiones no es necesario un gran conocimiento del mercado, ya que una vez que se ha elegido el plan de pensiones ya no hay que tomar más decisiones. El que lo desee puede optar por cambiar un plan que invierta en bolsa española por otro que lo haga en bolsa americana o europea, por ejemplo, según su criterio y expectativas. Pero no es imprescindible tomar este tipo de decisiones, que por otra parte tampoco aseguran una rentabilidad superior.
Publicado por Fabian Sinibaldi - 13/02/09 a las 12:02:00 am
Este Plan de Pensiones esta incluido dentro de la Categoría de Renta Fija Corto Plazo. Fue constituido en julio de 2002 y su patrimonio actual es de 68 millones de euros.
El Fondo asociado al plan es PENSIONSCAIXA PRIV. MONETARIO, FON.PEN, y su objetivo de inversión es hacerlo en activos del mercado monetario y, adicionalmente, en títulos de renta fija a corto plazo denominados en euros.
Su cartera de inversión se encuentra distribuida de la siguiente manera:
- * Activos del Mercado Monetario 36,71%
- * Deuda Pública 55,89%
- * Renta Fija 2,91%
- * Tesorería 4,49%
En cuanto a las rentabilidades la actual desde inicios del año 2009 es de 0,37%, siendo la de los últimos 12 meses del 4,05%. La rentabilidad histórica acumulada de los últimos 3 ejercicios es de 2,90% y de los últimos 5 ejercicios 2,16%.
Por ultimo, las comisiones que tiene este plan son del 0,85 % para la entidad gestora, siendo la comisión de la entidad depositaria del 0,10%.
Es uno de los planes de pensiones cuya rentabilidad se encuentra dentro de la media para esta categoría, también hay que tener en cuenta que las comisiones no son demasiado elevadas.
Ficha
