Archivo del mes: febrero, 2009
Escrito por Fabian Sinibaldi el febrero 6, 2009
El año 2008 no ha sido un buen año para los planes de pensiones. Con caídas que en algunos casos superaron el 50%, la pérdida de patrimonio ha sido brutal.
Como es sabido, los mayores perdedores fueron los planes de renta variable. La información completa la puede encontrar en los Rankings de Planes de Pensiones.
Para este 2009, según el informe sobre el ahorro financiero de las familias en 2008 y perspectivas para 2009 emitido por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (INVERCO), el patrimonio de los planes de pensiones crecerán hasta el 7,5%.
En la previsión de INVERCO, se estima que el patrimonio de los fondos de pensiones se incremente el 7,5%, hasta 84.300 millones de euros, y su rentabilidad oscilará entre el 2% de los planes de renta fija y el 15% para la renta variable.
¿Futurología? ¿Ciencia? A mi me parece que los porcentuales se encuentran un poco inflados. Las perspectivas económicas no son buenas para este año, con la recesión en puerta, el paro en niveles récord y el consumo en plena retracción.
Escrito por Fabian Sinibaldi el febrero 4, 2009
El Plan NARANJA Renta Fija Europea es opción para invertir su dinero a largo plazo y la oportunidad de diversificar su inversión entre los países más sólidos de la unión europea.
El objetivo principal de este plan es conseguir incrementos de capital a medio/largo plazo. Este plan sigue una política de inversión moderada con una gestión activa, que toma como referencia el Fondo de Inversión ING (L) Renta Fund Euromix.
La distribución de la inversión del Plan es la siguiente:
* Por tipo de Inversión:
- Deuda Publica 89%
- liquidez 11%
* Por Países:
- Alemania 19%
- Bélgica 18%
- Francia 15%
- Gran Bretaña 11%
- Italia 10%
- Holanda 9%
- Resto 18%
En cuanto a las rentabilidades obtenidas por el plan son las siguientes:
- A 1 año: 5,94%
- A 3 años: 1,64%
- A 5 años: 3,23%
Una ventaja del plan se encuentra en las comisiones, ya que son una de las más bajas del mercado, siendo la de Gestión de 0,99% y 0% la comisión de Depósito.
Además, no necesita hacer grandes desembolsos, ya que cuanta con la opción de aportaciones periódicas para poder programar sus aportaciones eligiendo la cantidad y periodicidad de las mismas.
En fin: se destaca la flexibilidad y los bajos costos de este plan. Y también su rentabilidad por encima de la media.
Ficha
Escrito por Fabian Sinibaldi el febrero 2, 2009
Según datos publicados por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Inversiones (Inverco), los fondos de pensiones del sistema individual en la categoría de renta variable han perdido durante el 2008 casi un 40%.
Entonces, nosotros como inversores debemos saber que hacer en estos casos, con lo cual nos preguntamos: ¿Es conveniente seguir realizando aportaciones con la bolsa en tendencia negativa? Según especialistas consultados, no creen que dejar de realizar aportaciones sea la mejor solución sobre todo para quienes realizan aportaciones mensuales. El hecho de aportar regularmente al plan de pensiones nos permite ir comprando participaciones a distintos precios, con lo que el inversor no asume el riesgo de comprar todo en el mismo momento temporal, a un precio que puede ser mejor o peor. Con lo cual, por un tema de diversificación temporal del riesgo, es mejor seguir aportando regularmente.
Otra cuestión de interés que nos ayuda a responder este interrogatorio es la fórmula del interés compuesto permite que en periodos más largos la acumulación de capital sea superior, con lo cual seguimos considerando importante no suspender las aportaciones.
Ahora bien, si nos encontramos dentro de los inversores con un horizonte temporal largo, de diez a quince años, el momento no es tan malo ya que la renta variable está históricamente más barata tras las caídas. Además, el dinero que se podría obtener destinando el dinero del plan a otro producto es muy bajo, ya que con el actual contexto solo podríamos encontrar una inversión medianamente rentable.
Otra alternativa que podemos plantearnos es que sucede si ante esta baja en la renta variable invertimos en Renta Fija. Según expertos consultados consideran que es un error querer proteger su dinero pasando de un plan de renta variable a otro de renta fija, ya que con el cambio la pérdida se materializa.
Supongamos el caso de un inversor de unos 40 años que haya contratado un plan de renta variable, este inversor tiene un horizonte temporal de largo plazo dado su edad, con lo cual va a compensar el actual ciclo bajista de los mercados bursátiles con futuros ciclos alcistas, y como consecuencia, a largo plazo va a obtener seguramente un resultado positivo superior al que le ofrecerían los activos más conservadores. Es por esto que los expertos no recomiendan cambiar a un plan de renta fija salvo que su tolerancia al riesgo se haya visto modificada, en este caso podría realizar aportaciones paralelas a un plan que invierta en activos de renta fija, preferentemente privada y así conseguir una diversificación de sus inversiones.
