Archivo del mes: mayo, 2009
Escrito por Fabian Sinibaldi el mayo 14, 2009
Como ya hemos visto en otra oportunidad, los planes de pensiones pueden traspasarse de un plan a otro sin costo fiscal alguno, lo cual se convierte en una buena alternativa para recuperar perdidas acumuladas en momentos difíciles, aunque si se cambia de un plan mixto a un garantizado o de renta fija, difícilmente se va a recuperar la pérdida a medio plazo.
Otra alternativa para quienes solo tengan uno o dos años para la jubilación, y que muchas gestoras sugieren, es la contratación de un plan de previsión asegurado (PPA), los cuales tienen el mismo tratamiento fiscal que los planes de pensiones, y con la diferencia de que ofrecen una rentabilidad fija, garantizada. La rentabilidad de los PPA ronda el 3,25% TAE y puede llegar al 5%, en función del patrimonio del plan y de las aportaciones. También, es posible realizar el traspaso del capital desde un plan de pensiones a un PPA sin costo fiscal.
Ahora bien, según los expertos, para los mas jóvenes es recomendable tomar posiciones en Bolsa, ya que muchos análisis basados en series temporales demuestran que la inversión en renta variable en periodos largos, mayores a cinco años, ha sido más rentable que otro tipo de activos con menor riesgo.
Lo recomendable es ir rebajando posiciones en bolsa diez años antes de la jubilación y adoptar una cartera completamente conservadora a falta de cinco años para cumplir los 65. Aunque no siempre es tan así, ya que el plan de pensiones de renta variable más antiguo de España, el Zurich Star, con 18 años de vida, arroja una rentabilidad media anual del 2,85%. Según datos de Inverco, la rentabilidad de los planes de pensiones de bolsa es del 8,44% anual en los últimos quince años, cae al 1,36% anual en los últimos diez y se desploma al 26,4% en el último año.
Más allá de todo esto, siempre tenga en cuenta que lo mas recomendable siempre ha sido la diversificación, es decir, no tengamos todo nuestro ahorro en un solo plan sino en varios, y con distintas políticas de inversión.
Escrito por Fabian Sinibaldi el mayo 13, 2009
Proteger nuestro plan de pensiones de los cambios del mercado no es una tarea sencilla, más aun cuando los planes de pensiones del sistema individual se convirtieron en los productos de ahorro más damnificados en lo que va del año, con una perdida media del 8%.
En primer lugar debemos tener en cuenta, que no es necesario cobrar el plan en este momento de inestabilidad de los mercados, sino que podemos esperar a hacerlo una vez recuperadas las pérdidas.
La reforma fiscal que entró en vigor en enero de 2007 introdujo la novedad de que el partícipe puede seguir realizando aportaciones una vez cumplidos los 65 años y recuperarlas por sí mismo. Con el anterior régimen fiscal, el capital correspondiente a las aportaciones realizadas cumplidos los 65 años sólo podía ser rescatado en caso de fallecimiento, es decir, por los herederos y no por el titular.
Con esto podemos ver, que aunque llegue el momento de nuestra jubilación podemos continuar con nuestro plan de pensiones, realizando nuevas aportaciones o no, sin que exista un imperativo que nos obligue a cobrar nuestro dinero. Mientras no necesitemos el dinero y en función de las minusvalías acumuladas y del plazo que se fije para la recuperación, podemos continuar con nuestro plan de pensiones en espera de los ciclos alcistas, que vuelvan a reavivar nuestra inversión.
Además, aun en el caso de que no se realicen aportaciones adicionales una vez cumplidos los 65 años, ninguna gestora puede de ninguna manera elevar el cobro de comisiones.
En conclusión, para quienes cumplen los 65 este año la mejor alternativa es esperar que los mercados se estabilicen un poco. Por su parte, para quienes acaban de entrar en la década de los sesenta y tengan este año pérdidas en un plan de renta fija mixta, no vale la pena cambiar a otro plan, ya que todavía le quedan cuatro o cinco años para recuperar lo perdido. En cuanto a los planes de pensiones más conservadores, los monetarios y los de renta fija a corto plazo, son los únicos refugios de rentabilidad en la actualidad aunque con ganancias muy limitadas.
Escrito por Fabian Sinibaldi el mayo 12, 2009
Según un informe de la consultora Mercer, los Fondos de Pensiones de España han obtenido una rentabilidad media estimada de – 5,10% en los últimos 12 meses. Siendo la acumulada en los que va del 2009 del 2,10%.
Evidentemente, los planes que mas has sufrido la crisis son los de renta variable, los cuales en los últimos 12 meses han obtenido rentabilidades medias negativas del – 36,60% para la renta variable de la zona euro y del – 35,60 para la renta variable de la zona no euro.
En lo que respecta al mes de abril específicamente, la rentabilidad de la renta variable Euro ha sido positiva en un 15,70%, mientras que fuera de la zona Euro, debido a la evolución de la divisa, han obteniendo una rentabilidad positiva en el mes del 9,90%. Por su parte, los planes de renta fija han tenido una rentabilidad positiva del 0,60% en el mes de abril, siguiendo con un nuevo mes de alzas.
Teniendo en cuenta las rentabilidades medias desde inicios de 2009, los fondos de pensiones de renta fija han obtenido una rentabilidad del 1,60%, frente a las pérdidas de entre el 1,7% y el 5% que ofrecen los planes de renta variable.
Entre los planes de pensiones españoles ha aumentado la tendencia a invertir en activos de deuda, pasando a representar el 49% de su patrimonio en 2008 al 61% en 2009. Ya no es como hace unos años, donde se elegía la inversión mayoritaria en bolsa, ya que actualmente se invierte alrededor del 32% en acciones, un 8% menos desde finales de 2006.
Escrito por Fabian Sinibaldi el mayo 11, 2009
El Plan Protegido Renta 2023 de Caja Madrid es un Plan de Pensiones Garantizado, el cual invierte en renta fija a largo plazo, denominada en euros, tanto nacional como internacional.
El riesgo de tipo de interés es limitado y es un plan dirigido a partícipes con elevada aversión al riesgo que buscan garantizarse una rentabilidad independiente de las oscilaciones de los mercados.
En cuanto al tipo de garantía otorgada por Caja Madrid, el partícipe obtendrá en la cuenta asociada al plan la diferencia que pudiera existir entre el valor final comprometido (155) y el valor liquidativo que la participación tenga el 30/03/2023. Únicamente para las aportaciones que se realicen el 26/11/2004 la revalorización a 30/03/2023 será el 55% de rentabilidad garantizada acumulada.
En cuanto a la composición de la cartera de inversión, la misma se encuentra distribuida por tipo de activo de la siguiente manera:
- Renta Fija: 91,66%
- Tesorería: 8,34%
Siendo los sectores en los cuales se encuentra la inversión:
- Efectos públicos: 73,07%
- Financiero: 2,74%
- Otros: 24,19%
Ahora, teniendo en cuenta los datos económicos del plan, las rentabilidades obtenidas son las siguientes:
- Acumulada a 1 año: 6,59%
- Acumulada a 2 años: 6,67%
- Acumulada a 3 años: 8,32%
- Año 2009: 3,14%
- Histórica: 14,10%
Las comisiones que tiene que soportar por este plan son del 1,25% por la comisión de gestión y del 0,10% por la comisión de deposito.
Por ultimo, la pérdida de la garantía se producirá en caso de que se produzca una salida de los derechos consolidados o económicos del plan antes del 30/03/2023 derivada del devengo de la prestación, movilización (total o parcial) o supuestos de liquidez (total o parcial).
Como conclusión sobre este plan de pensiones, invertir en renta fija hoy es lo mas rentable, además de tener en cuenta que las rentabilidades obtenidas por este plan están entre las mejores para esta categoría y siete punto por encima de la media actual.
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Escrito por Fabian Sinibaldi el mayo 6, 2009
En esta oportunidad ponemos a su disposición la gama de planes de pensiones que Caser Seguros tiene disponible en este momento.
Ellos son los siguientes:
- – Fondo: P.P.Ahorropensión Cinco
- – Categoría: F.P.Renta Fija Corto Plazo
- – Perfil Inversor: Muy Conservador
- – Comisión de Gestión: 0,60%
- – Comisión de Depósito: 0,10%
- – Rentabilidad 12 meses: + 2,61%
- – Fondo: P.P.Ahorropensión Uno
- – Categoría: F.P.Renta Fija Mixta
- – Perfil Inversor: Conservador
- – Comisión de Gestión: 0,75%
- – Comisión de Depósito: 0,10%
- – Rentabilidad 12 meses: – 8,84%
- – Fondo: P.P.Ahorrovida III
- – Categoría: F.P.Renta Variable Mixta
- – Perfil Inversor: Moderado
- – Comisión de Gestión: 1,20%
- – Comisión de Depósito: 0,10%
- – Rentabilidad 12 meses: – 21,30%
- – Fondo: P.P.Ahorropensión Tres
- – Categoría: F.P.Renta Variable Mixta
- – Perfil Inversor: Agresivo
- – Comisión de Gestión: 1,20%
- – Comisión de Depósito: 0,10%
- – Rentabilidad 12 meses: – 32,70%
- – Fondo: Ahorropensión Cuatro
- – Categoría: F.P. Renta Variable
- – Perfil Inversor: Muy Agresivo
- – Comisión de Gestión: 1,20%
- – Comisión de Depósito: 0,10%
- – Rentabilidad 12 meses: – 39,80%
En cuanto a las rentabilidades que actualmente ofrecen estos planes, salvo el plan Caser Premier RVM y Caser Premier RV, el resto se encuentran dentro de la rentabilidad media anual para cada categoría.
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