En medio de la tradicional campaña de planes de pensiones de fin de año, Caixa Terrassa ha lanzado al mercado la comercialización de dos nuevos productos de previsión y ahorro para la jubilación.

Se trata de un nuevo Plan de Pensiones Individual Garantizado y un Plan de Previsión Asegurado, los cuales pasan a ampliar la oferta de productos de previsión que posee la entidad.

El nuevo Plan de Pensiones Garantizado 22% tiene como principal característica una reevaluación garantizada anual de un 2,5% TAE durante 8 años, lo que representa una rentabilidad total del 22% en el conjunto del periodo.

En cuanto al nuevo Plan de Previsión Asegurado, se trata otra fórmula de ahorro de cara a la jubilación, que se articula mediante un seguro de vida, con un tipo de interés garantizado.

Este PPA se constituye con un ingreso inicial mínimo de 2.000 euros y se pueden hacer aportaciones periódicas mensuales a partir de 100 euros. El tipo de interés establecido en el 4% TAE durante los seis primeros meses, y posteriormente se van aplicando revisiones de tipo con una periodicidad trimestral en base a la evolución del precio del dinero en el mercado.

Recuerde que tanto los planes de pensiones individuales como los planes de previsión asegurados tienen una excelente fiscalidad, ya que las cantidades aportadas reducen directamente la base imponible, y se puede llegar a conseguir un ahorro fiscal hasta el 43% de la aportación hecha.

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Como ya hemos visto en otra oportunidad, los planes de pensiones pueden traspasarse de un plan a otro sin costo fiscal alguno, lo cual se convierte en una buena alternativa para recuperar perdidas acumuladas en momentos difíciles, aunque si se cambia de un plan mixto a un garantizado o de renta fija, difícilmente se va a recuperar la pérdida a medio plazo.

Otra alternativa para quienes solo tengan uno o dos años para la jubilación, y que muchas gestoras sugieren, es la contratación de un plan de previsión asegurado (PPA), los cuales tienen el mismo tratamiento fiscal que los planes de pensiones, y con la diferencia de que ofrecen una rentabilidad fija, garantizada. La rentabilidad de los PPA ronda el 3,25% TAE y puede llegar al 5%, en función del patrimonio del plan y de las aportaciones. También, es posible realizar el traspaso del capital desde un plan de pensiones a un PPA sin costo fiscal.

Ahora bien, según los expertos, para los mas jóvenes es recomendable tomar posiciones en Bolsa, ya que muchos análisis basados en series temporales demuestran que la inversión en renta variable en periodos largos, mayores a cinco años, ha sido más rentable que otro tipo de activos con menor riesgo.

Lo recomendable es ir rebajando posiciones en bolsa diez años antes de la jubilación y adoptar una cartera completamente conservadora a falta de cinco años para cumplir los 65. Aunque no siempre es tan así, ya que el plan de pensiones de renta variable más antiguo de España, el Zurich Star, con 18 años de vida, arroja una rentabilidad media anual del 2,85%. Según datos de Inverco, la rentabilidad de los planes de pensiones de bolsa es del 8,44% anual en los últimos quince años, cae al 1,36% anual en los últimos diez y se desploma al 26,4% en el último año.

Más allá de todo esto, siempre tenga en cuenta que lo mas recomendable siempre ha sido la diversificación, es decir, no tengamos todo nuestro ahorro en un solo plan sino en varios, y con distintas políticas de inversión.

No hay duda sobre que los planes de pensiones constituyen un producto muy eficiente para canalizar el ahorro de nuestra jubilación, pero últimamente existieron algunos factores que no lo beneficiaron demasiado.

Por un lado tenemos las altas comisiones que cobran algunos fondos, la falta de atención que las entidades depositan en estos productos de ahorro a largo plazo, sumado a que la reforma fiscal que entró en vigor en 2007 suprimió los incentivos de cara a Hacienda de los planes.

Las gestoras aseguran que aunque las aportaciones a los planes de pensiones han aumentado respecto al mismo trimestre del año anterior, los planes se vieron debilitados tras la última reforma fiscal, por lo cual insisten en pedir reformas que faciliten que este producto de ahorro recobre fuerza.

Según algunos expertos, en los planes de pensiones del sistema individual sería bueno aplicar la antigua reducción del 40% para el cobro en forma de renta, además de permitir mayores aportaciones a las personas menores de 55 años, así como que se eliminase el límite conjunto para planes de pensiones individuales y de empresa.

En general, la mayoría opina que el plan de pensiones es un producto de éxito, muy válido para fomentar el ahorro a largo plazo. Según afirmo el presidente de INVERCO, se estima que básicamente el problema ahora es coyuntural, ya que el error está en los partícipes que se obsesionan con la rentabilidad a corto plazo, ha habido años en los que los planes de Bolsa han ganado más de un 40% en sólo un ejercicio.

Por ultimo, hay quienes sugieren incentivar potentemente el cobro de los planes y los planes de previsión asegurados en forma de renta vitalicia, es decir, lo que se propone es una exención total de los rendimientos, tal como ocurre con los planes individuales de ahorro sistemático. Actualmente, los contribuyentes no deben pagar impuestos por los rendimientos generados con estos últimos siempre y cuando hayan mantenido su ahorro al menos durante diez años.

Los sistemas de previsión se han convertido en una herramienta muy utilizada por los trabajadores al momento de querer asegurase una buena pensión de jubilación, teniendo en cuenta que son productos totalmente compatibles con las prestaciones públicas por jubilación.

Ya hemos comentado en otra oportunidad, que lo ideal es comenzar a ahorrar a una edad temprana, alrededor de los 35 años, para de esta manera poder asegurarnos un capital interesante. Con cualquiera de las tres opciones que a continuación le presentaremos el capital final disponible será el resultado de las aportaciones, de la rentabilidad y del plazo de tiempo transcurrido desde su apertura del plan hasta la jubilación del trabajador.

Los principales productos de previsión son:

• Planes de previsión asegurados (PPA):
  

Se trata de un seguro de ahorro y previsión que posee coberturas y prestaciones, también existen límites de aportaciones y tratamiento fiscal similares a las de los planes de pensiones. La diferencia principal entre los PPA y los planes de pensiones es que los primeros tienen la obligación de establecer una garantía de tipo de interés, con lo cual se limita la posibilidad de perder dinero. Su rentabilidad depende del comportamiento de los activos en los que se invierten en los mercados financieros.

• Planes individuales de ahorro sistemático (PIAS).

Se trata de un producto relativamente nuevo y destinado a aquellos ahorradores que tampoco desean estar pendientes de los vaivenes financieros. Su principal atractivo esta en la disponibilidad que tiene el dinero aportado a través de este producto, ya que puede ser rescatado en cualquier momento. Otra ventaja que encontramos con los PIAS es en cuanto a su fiscalidad, ya que cuando el titular decida retirar su ahorro, éste estará libre de tributación siempre y cuando cumpla con el requisito de recuperarlo en forma de renta vitalicia y hayan pasado más de diez años desde que lo contrató. Con relación a la rentabilidad del producto, las entidades ofrecen intereses de rentabilidad muy similares a los de la deuda pública.

• Planes de pensiones

Es el producto un más extendido, y actualmente se ha ampliado el número de supuestos en los que el dinero de un plan de pensiones se puede rescatar. Hasta no hace mucho tiempo, para que el titular pudiera retirara el rendimiento de sus aportaciones debía haber llegado a su edad de jubilación, estar en paro por un periodo mayor a un año, tener una enfermedad grave o ser discapacitado o persona dependiente. Hoy en día, las personas que se encuentren en situación de paro y hayan agotado su prestación por desempleo, o los que no tengan derecho a la misma, pueden rescatar su dinero del plan de pensiones. Con lo cual una desventaja de los planes de pensiones es su caracteristica de intocable. Por el contrario, su mayo ventaja esta en la fiscalidad que posee este producto ya que le permite al titular menor de 49 años que se deduzcan de la base imponible hasta 10.000 €.

Como vemos, son tres opciones diferentes de previsión, pero todas con el mismo fin: poder disponer de un ahorro adicional al de la prestación publica por jubilación.

El año pasado fue cuando comenzaron a realizarse traspasos entre los Planes de Pensiones y los Planes de Previsión Asegurados (PPA).

Recordemos que los Planes de Previsión Asegurados son una alternativa de ahorro de carácter privado cuyo objetivo es complementar las prestaciones de la Seguridad Social. Se trata de un seguro de vida ahorro cuyas prestaciones se recibirán en el momento de la jubilación, con una rentabilidad asegurada y con idénticas ventajas fiscales que los planes de pensiones individuales.

Pero esta operativa de traspasos entre los dos productos se esta complicando un poco, ya que si bien los traspasos de planes de pensiones muy común para las gestoras de estos planes, no sucede lo mismo con las gestoras de PPA ya que se están produciendo desajustes en su funcionamiento, sobre todo cuando se realizan entre distintas gestoras.

La legislación vigente establece un plazo máximo de 7 días para concretar los traspasos, pero se ha notado que las gestoras demoran entre 12 y 14 días en realizarlos.

Hace unos años los planes de pensiones también pasaron por una situación similar, por lo cual se decidió canalizar todos los traspasos a través del Sistema Nacional de Compensación Electrónica, el cual esta supervisado por el Banco de España.

Tenga en cuenta que los PPA no tienen entidades depositarias, sino que su ahorro gestionado permanece en la aseguradora que lanza el producto. Estos planes tienen carácter de seguro, lo que obliga a las entidades a garantizar un tipo de interés mínimo hasta su vencimiento.

En el ejercicio 2008 los PPA crecieron un 294% y los traspasos realizados ascendieron a 40 millones de euros. Igualmente los planes de pensiones individuales siguen siendo superiores, ya que cerraron 2008 con un patrimonio de 49.047 millones de euros.

Los Planes de Previsión Asegurados, comunmente denominados PPA, fueron lanzados al mercado a principios de 2003, con las modificaciones al IRPF que permitiò la creaciòn de esos planes.

Muchas cosas los unen a sus primos cercanos los Planes de Pensiones. Pero tambièn posee algunos puntos distintivos. En todo caso, un PPA tiene las siguientes caracterìsticas:

• Iliquidez: igual que los Planes de Pensiones (PP), no podràn rescatarse hasta su jubilaciòn salvo casos excepcionales. VER
• Fiscalidad: identicas ventajas con las que cuentan los Planes de Pensiones. VER
• Traspasos: no habrà penalizaciòn por traspasar de un PPA a otro (al igual que los PP)
• Rentabilidad Garantizada: primera diferencia con los PP. Los PPA ofrecen obligatoriamente una garantía de interés.
• Coberturas Adicionales: se trata de un contrato de seguros en el que deberá constar expresamente la denominación plan de previsión asegurado y el tomador (el que paga el seguro) deberá ser también el asegurado y el beneficiario. La cobertura principal será la jubilación, pero tendrá la ventaja adicional (que no ofrece un plan de pensiones) de cubrir también la invalidez o el fallecimiento.
• Comisiones: en la actualidad se encuentran un poco màs bajas que los PP, en el orden del 1%

Por su garantìa de rentabilidad, es el producto justo para ahorradores prudentes y con aversión al riesgo.

Banco Sabadell Atlántico tiene vigente su promoción anual de traspasos de Planes de Pensiones. Esta promoción consiste en permitir a todos aquellos que traspasen su plan de pensiones desde otra entidad la contratación del Depósito BS a un año, con una rentabilidad -excepcional para el momento- del 7% TAE.

El importe máximo del depósito será el mismo monto del traspaso del plan, con un mínimo de 600 euros por cuenta. La periodicidad de intereses podrá ser mensual, trimestral, semestral o a vencimiento. En caso de cancelación anticipada se aplicará una penalización del 1% sobre el saldo del depósito para el período comprendido entre la fecha de cancelación y el vencimiento pactado.

El plan debe mantenerse un plazo mínimo de 18 meses. En caso contrario, el depósito pasará a remunerarse al 3% TAE. La oferta del depósito sólo es válida para ingresos en efectivo, cheques o transferencias procedentes de otra entidad ajena al grupo Banco Sabadell.

A su vez, puede combianrlo con el Plan de Previsión Asegurado de la entidad.

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