Según datos trascendidos de la consultora Mercer, los fondos de pensiones españoles lograron en 2009 una rentabilidad media del 10%.

En este sentido, los planes de Renta Variable tuvieron uno de los mejores comportamientos durante el pasado mes de diciembre obteniendo una revalorización del 6,5% los fondos de renta variable internacional, mientras que los fondos de la zona euro lograron una rentabilidad del 6,1%.

En cuanto a los planes de pensiones nacionales en su conjunto, lograron en diciembre una rentabilidad media del 1,15%.

En contraposición de los rendimientos positivos, nos encontramos con los planes de renta fija que obtuvieron en diciembre un rentabilidad negativa del 0,7%, a pesar de a desde enero lograron un rendimiento positivo del 4,6%.

Para realizar este cálculo, Mercer ha utilizado una muestra equivale al 54% de los Fondos de Pensiones de Empleo de España, y se ha basado en un informe del Servicio de Medición de Rendimientos de Fondos de Pensiones que lleva desarrollándose desde 1997.

Como viene siendo habitual, la subida de las pensiones mínimas será superior al objetivo de IPC para 2010 para así acercar las rentas más bajas al resto de pensionistas. Los aumentos serán de entre el 2% y el 4,87% en función del tipo de pensión. Un total de 2.700.000 pensionistas se beneficiarán de estas subidas de las pensiones mínimas, aunque pocos serán los que superen un incremento del 4%.

Los pensionistas que vivan solos y con bajos ingresos recibirán un aumento de entre el 4,67% y el 4,87%, lo que supone que sy pensión oscilará entre los 587,8 euros al mes para los mayores de 65 años y los 549,8 euros al mes para los menores de 65.

Los pensionistas con cónyuge a cargo verán como sus ingresos crecen entre un 4,17% y un 4,31% de forma que los mayores de 65 años cobrarán 725,2 euros y los menores de 65 años 679,7 euros.

Además, las pensiones de viudedad se incrementan entre un 4,31% para las viudas con cargas familiares que percibirán 679,70 euros al mes, y el aumento del 5,57%, 444,90 euros al mes, de las viudas menores de 60 años.

Por otra parte, las pensiones del SOVI (Seguro Obligatorio de Vejez e Invalidez) subirán un 2% y el límite de la pensión máxima pública será de 2.466,20 euros mensuales.

Si la inflación en noviembre superase estos porcentajes el Gobierno abonaría la desviación a los pensionistas para que estos no pierdan poder adquisitivo. Es decir, que si el IPC de Noviembre 2010 se sitúa en el 5%, un pensionistas al que se le ha incrementado la pensión en un 4,17% deberá percibir los 0,83 puntos que no ha rebicido a lo largo de todo el año.

BanCorreos es otra de las entidades que se ha sumado a la campaña de planes de pensiones de fin de año. Y en este caso ofrece distintos beneficios a quienes realicen contraten o traspase su plan desde otra entidad.

Una de las opciones es un Depósito a 6 meses de plazo con una rentabilidad del 3% TAE (2,98% nominal anual), con pago de intereses a vencimiento. La condición para contratar este depósito es invertir un mínimo de 1.000 euros (aportación o traspaso desde otra entidad) en un Plan de Pensiones en BanCorreos hasta el 15 de enero de 2010. La comisión de cancelación anticipada es del 2,5% por el plazo pendiente hasta el vencimiento del depósito.

En lugar del depósito, otra opción es elegir entre una bonificación del 2% sobre el importe aportado o traspasado, o un regalo a elección. Los regalos varían de acuerdo al nivel de aportaciones y son los siguientes:

• Cafetera Nespresso Siemens Essenza tk 30
• Nintendo DSi con cámara
• PDA HTC Viva
• Videocámara Panasonic Full HD HDC-SD10EC-K
• Ipod nano 8Gb
• Consola Nintendo Wii + juego “Family Party”
• HP Pavilion A6723ES-M
• Ordenador Toshiba NB200
• Tv LG 42” modelo LH2000

La inversión en el depósito puede ser, como máximo, del mismo importe que la aportación o el traspaso realizado al Plan de Pensiones, con un máximo de 200.000 euros.

Además, tendrá la posibilidad de contratar un Préstamo Personal al 0% interés para financiar las aportaciones a su Plan de Pensiones BanCorreos.

Más Información

Los planes de pensiones son uno de los vehículos de ahorro e inversión más generalizados entre los españoles, gracias a una fiscalidad ventajosa respecto a otros productos financieros. Sin embargo, no todo son virtudes y estos beneficios en materia fiscal se pagan con la liquidez. En términos generales, las aportaciones a un plan de pensiones no se pueden recuperar en cualquier momento.

La ley de planes de pensiones prevé una serie de supuestos en los que se podrá proceder al rescate de planes de pensiones y fuera de los cuáles no se podrá recuperar el dinero y los beneficios que este haya generado ni siquiera accediendo al pago de comisiones o renunciando a las plusvalías.

Los supuestos que contempla la legislación actual son:

• Jubilación del partícipe. Es el principal supuesto por el que se contrata un plan de pensiones y también el motivo número para recuperarlo. En España la edad de jubilación está fijada en los 65 años y es a partir de ese momento cuando se podrá recuperar le plan de pensiones en la mayoría de los casos. Hay planes que permiten un rescate anticipado a los 60 años y los titulares minusválidos puede hacerlo a partir de los 45 años.
• Enfermedad grave: En caso de enfermedad grave también se podrá solicitar el rescate del plan de pensiones. Para ello un médico de la Seguridad Social o una entidad concertada debe acreditar el estado del partícipe. Se entiende por enfermedad grave cualquier dolencia o lesión que incapacite temporalmente a una persona para el desarrollo de su actividad habitual durante más de tres meses y que requiera invtervención clímica de cirugía mayor o tratamiento en un centro hospitalario. Las secuelas permanentes que impidan realizar la actividad, también entran dentro de este grupo. Algunos planes incluso permiten el rescate en caso de enfermedad grave del cónyugue, ascendientes o descendientes.
• Invalidez laboral del partícipe. En caso de poder acreditar con un documento público que se obtiene a través de un tribunal médico alguna incapacidad laboral total y permanente para la profesión habitual, o absoluta y permanente para cualquier tipo de trabajo, o gran invalidez, determinadas conforme al régimen correspondiente de la Seguridad Social.
• Muerte del partícipe. Al fallecimiento del partícipe los herederos legales podrán recuperar el dinero de plan de pensiones de forma inmediata.
• Dependencia severa o gran dependencia del partícipe.  Según lo estipulado por la Ley de Promoción de la Autonomía Personal y Atención a las Personas en Situación de Dependencia, todas las persona que puedan acreditar un grado de dependencia severa o gran dependencia podrán recuperar las aportaciones realizadas a su plan de pensiones.
• Desempleo de larga duración. Según la última modificación introducida por el Gobierno a través del Real Decreto 1229/2009 podrán rescatar su plan de pensiones los parados que se encuentren en situación legal de desempleo, estén inscritos como demandantes de empleo y hayan agotado o no tengan derecho a percibir prestaciones conrtibutivas.

Fuera de estos supuestos es imposible llevar a cabo el rescate del plan de pensiones independientemente de los problemas económicos o necesidades puntuales que puedan surgir.

La forma del rescate del plan de pensiones

Las aportaciones realizadas al plan de pensiones y los beneficios generados por las mismas se pueden recuperar de distintas formas. En la actualidad se contemplan cuatro formas:

• En forma de capital. Se cobran todos los derechos consolidados acumulados en prestación de pago único. Cuenta con una ventaja fiscal, ya las prestaciones dereivadas de las cantidades aportadas antes de 2007 están sujetas a una reducción del 40% en el IRPF.
• En forma de renta. Mediante la percepción periódica (mensual, trimestral, semestral, anual) de un determinado monto, a decisión del titular, pudiendo realizar en cualquier momento la liquidación total del saldo que queda pendiente o de una parte del mismo, pero en este caso dejan de abonarse las sucesivas rentas hasta compensar el saldo anticipado. Es la fórmula más común supone recibir varios pagos regulares como si se tratase de una nómina.
• De forma mixta. Combinación de capital y renta.
• En forma de renta asegurada o de seguros. Se cobra de manera vitalicia una renta, a una o dos vidas y con o sin seguro de vida.

Según el Servicio de Medición de Fondos de Pensiones PIPS (Pension Investment Performance Service) de Mercer, los fondos de pensiones lograron una rentabilidad media del 3,90% en el mes de julio, siendo esta la más alta en los últimos 12 meses.

Gracias al buen comportamiento que han experimentado los mercados de renta variable se puede observar el mejoramiento en la rentabilidad media de los fondos de pensiones.

La mejor rentabilidad fue la que obtuvo la renta variable Euro, la cual ha sido positiva en el mes de julio en un 9,9%, mientras que fuera de la zona Euro las rentabilidades han sido del 6,2%, en parte debido a la evolución de la divisa.

Por su parte, la renta fija también se ha comportado positivamente al obtener una rentabilidad del 1,8%.

Según Mercer, la rentabilidad acumulada en lo que va del año 2009 es del 5,8%, compuesta de la siguiente forma:
Renta Fija: 3,70%
Renta Variable Euro: 8,40%
Renta Variable No Euro: 10%

Para realizar este informe se utilizo una muestra equivale al 54% del patrimonio total de fondos de pensiones, fundamentalmente de empleo.

En el caso de Guipúzcoa, si la prestación se materializa en forma de capital, las prestaciones que percibas por primera vez a lo largo de un mismo ejercicio fiscal, sean cobros totales o parciales, tributarán con una reducción del 40%. Esto se cumplirá siempre que hayan transcurrido más de dos años desde la primera aportación, excepto en el caso de incapacidad que no requiere antigüedad.

Para volver a tener la reducción, tendrán que pasar cinco años desde el último cobro parcial y cumplirse la regla de que la antigüedad promedio de aportaciones sea mayor que la mitad del periodo trancurrido entre la primera aportación y el cobro. Si la prestación se realiza en forma de renta tributará al 100% ( no tiene reducción) y si se realiza de forma mixta, se le dará a cada parte su tratamiento.

En el caso de Navarra, tributarán por el 60% todas las prestaciones percibidas en forma de capital para los casos de jubilación y fallecimiento, y variará en caso de invalidez que se la aplicará una reducción del 50%, es decir, tributará unicamente por el 50%.

Por último, en el caso del resto de provincias del Estado, todos los cobros se integrarán al 100%, sean percibidos en forma de capital o en forma de renta. Sin embargo, las aportaciones realizadas antes del 31.12.2006 se beneficiarán de un régimen transitorio. Al rescatar el capital acumulado correspondiente a dichas aportaciones, más la rentabilidad que hayan generado, se integrarán al 40% si se opta por cobrar en forma de capital.

Según datos suministrados por Inverco (Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones), los planes de pensiones del sistema individual cerraron el mes de febrero con una caída del 6,58% teniendo en cuenta los últimos doce meses. Aunque, ya el cierre del mes de enero habían arrojado una disminución del 5,89% también en los últimos doce meses.

Los planes mas afectados son los de renta variable y renta variable mixta, los cuales registraron una caída en su rentabilidad anual del 38,90% y 26,60% respectivamente. Luego nos encontramos con los planes de renta fija mixta y los garantizados los cuales cayeron un 9,17% y 1,45% respectivamente.

Por su parte, la renta fija a corto y largo plazo vio incrementada su rentabilidad media anual pero solo en un 1,75% y 2,25% cada una.

Realmente los planes de pensiones están en su peor época desde su aparición en España, ya hace unos 18 años. Cerraron el 2008 con una caída en las aportaciones del 14%, y con un patrimonio un 9% mas bajo respecto del año anterior.

Como vemos, la crisis financiera se hace sentir notablemente en los ahorros de todo tipo, inclusive en los planes de pensiones cuyo rendimiento medio de la ultima década fue del 0,30% anual. El máximo de rentabilidad medio anual se presento en los planes de renta fija a largo plazo con el 1,77%, siendo la pérdida media anual del 4,24% para quienes invirtieron en planes de renta variable.

Para la elaboración de su estadística mensual Inverco tomo una muestra de 1.082 planes de pensiones del Sistema Individual, lo cual representa un 94% de su patrimonio aproximadamente, que serian unos 45.866 millones de euros, y 8,35 millones de cuentas de partícipes.

Con esto la entidad ha reforzado en 2008 su posición de líder en planes de pensiones en el total del sistema con un patrimonio bajo gestión de 14.644 millones de euros gracias al éxito de su amplia oferta, que se ajusta a los distintos perfiles de los partícipes.

En el segmento de planes de pensiones individuales, ha logrado aumentar su cuota en 95 puntos básicos respecto a diciembre de 2007, con un patrimonio bajo gestión de 8.045 millones de euros y una cuota de mercado del 16,4%. En planes de empleo, donde BBVA ha sido tradicionalmente el líder, el Grupo ha terminado 2008 con una cuota de mercado del 23,11%, 45 puntos básicos más que el pasado año.

La entidad menciona entre los factores que han llevado a la gestora de BBVA a afianzar su posición de liderazgo el éxito de su amplia oferta, la cual se ajusta a los distintos perfiles de los partícipes, así como la capacidad de asesoramiento de la red BBVA. Dentro de esta oferta destaca la gama de los planes Protección, que garantizan las aportaciones actuales y futuras y que permiten la personalización y la gestión dinámica de las inversiones.

Su amplia Gama de Planes Protección cuenta con productos con vencimientos entre 2010 y 2035 en los que la estructura de las carteras se va adaptando en el tiempo a los niveles de riesgo adecuados a cada fecha de vencimiento. Ellos son:

• BBVA Protección 2015: dirigido a personas de entre 53 y 58 años
• BBVA Protección 2020: dirigido a personas de entre 48 y 53 años
• BBVA Protección 2025: dirigido a personas de entre 43 y 48 años
• BBVA Protección 2030: dirigido a personas de entre 38 y 43 años
• BBVA Protección 2035: dirigido a personas menores de 38 años

Otra de las ventajas que ofrecen estos planes es que las ganancias se consolidan en forma trimestral, por lo que a vencimiento no sólo garantizan el 100 % del capital aportado sino la mayor ganancia acumulada trimestral que ha obtenido el plan.

Siguiendo con el Ranking de liderazgo en planes de pensiones, tras esta entidad se situó La Caixa, con 11.548 millones de euros de patrimonio y una cuota de mercado del 14,73%; Santander, con 9.043 millones, el 11,53% del total e Ibercaja, con 3.947 millones y una cuota del 5,03%.

BBK ha estado lanzando al mercado una serie de planes de pensiones de la categoría garantizados, los únicos que parecen despertar interés en la actualidad. Uno de ellos es el Baskepensiones Garantizado 6.

Con una aportación mínima de 500 €, está dirigido a personas de perfil inversor muy conservador que anteponen la seguridad a la rentabilidad.

El período garantizado se extiende desde el 31/12/2008 hasta el 30/01/2015. No obstante lo anterior, si bbk decidiera ampliar el período de la garantía, éste se extenderá desde el 31/12/2008 al 31/01/2017.

La garantía consiste en:

1. En caso de que bbk decida que el vencimiento de la garantía se produce el 30/01/2015, se garantiza a dicha fecha, el 100% de los derechos consolidados a 31/12/2008 incrementados en un 36% (TAE 5,18%)
2. En caso de que bbk decida prorrogar el vencimiento de la garantía hasta el 31/01/2017, se garantiza a dicha fecha la cantidad resultante a 30/01/2015 más la que resulte de aplicar al capital inicial el tipo de interés resultante de la media del Euribor 3 meses incrementado en 0,5% de cada uno de los períodos en que se subdivide el período de prórroga y ponderado por la duración de cada uno de ellos.

En fin: en el auge de los planes y fondos garantizados, esta es una muy buena opción por el nivel de rentabilidad que ofrece (arriba del 5% TAE), superior a otros productos similares.

Ficha
Reglamento

valoración planesypensiones.com

Este plan de pensiones de BBVA Gestión, denominado BBVA Plan Mercado Monetario, corresponde a la categoría de Renta Fija Corto Plazo, una de las pocas con números positivos en el año.

Invierte en instrumentos de renta fija a corto plazo, como las Letras del Tesoro y Bonos del Estado, repos y Renta Fija Privada de emisores de gran solvencia y alta calidad crediticia, todos con menos de 18 meses de duración. Estos valores se destacan porque presentan escasa volatilidad, y esto satisface el objetivo principal de gestión: que la rentabilidad periódica sea siempre positiva.

Por tal motivo está pensado para reducir la volatilidad en años previos al cobro de la prestación. Normalmente sus partícipes tienen edades superiores a los 60 años, que contratan este producto con el fin de preservar el poder adquisitivo de los Derechos Consolidados. La razón es que los últimos años de aportaciones antes de la jubilación coinciden con el mayor importe acumulado por el partícipe, y con inversiones del tipo conservador se evita la volatilidad y se consolidan los ahorros acumulados en la vida laboral.

Es un plan muy flexible, ya que no exige aportaciones mínimas anuales y, en el caso de las comisiones, las mismas son del 1,25% por gestión y depósito.

Su cartera está compuesta en un 4,04% de renta fija pública nacional, un 37,3% de renta fija privada, un 27,5% de renta fija internacional –entre los que se destaca la mayor inversión en cartera: bonos de la República de Italia con un 12,16% del total de la inversión- y un 31,35% de fondos de tesorería.

Para dar un dato más, se trata de uno de los pocos planes de pensión que ve incrementado su patrimonio, que sube cerca de un 5% en Octubre. ¿La rentabilidad? Tiene un acumulado en los últimos 12 meses del 2,23%, acorde para un plan de estas características.

Ficha
Folleto

Valoración planesypensiones.com