Mucho se ha especulado en los últimos meses sobre un supuesto gran fondo de pensiones público, pero, por lo que se apunta en la prensa especializada, la idea de modificación en la ley de fondos de pensiones públicas, no se dirige a ese camino, sino a un proceso de reducción de costes que modificará de manera bastante notable, de aprobarse, el panorama actual.
Según recogen diversos medios, en el borrador del anteproyecto de ley, se recoge la posibilidad de realizar una reducción drástica de los costes, en forma de comisiones, con una comisión máxima para los planes de empleo de promoción pública del 0,4% más, el 0,1% de comisión depositaria.
Estamos ante una modificación realmente importante, porque, estos planes en la actualidad, en su conjunto, cobran más, de hecho, bastante más, que esta comisión.
Se trataría de un paso más en la fórmula de tratar de impulsar los planes de empresa, que ya veíamos reflejado en el aumento de la cantidad deducible (hasta los 8500 € a partir del año que viene) frente a los planes de pensiones individuales que, volverán a bajar, de los 2000 € de desgravación a los 1500 a partir del próximo año.
Esto significaría un panorama en el que cada vez resultaría más asequible y accesible el plan de pensiones de empresa, además de atractivo desde el punto de vista de las comisiones y las bonificaciones. La situación colocaría a los planes de pensiones individuales en un contexto complejo en el que, para empezar, deberían plantearse el abaratamiento de las comisiones.
En la actualidad, aún sin aplicarse estas medidas, los planes de pensiones individuales ya son más caros que los planes de pensiones de empresas. En general, la media de los planes de pensiones en España, el sistema individual, viene a aplicar unas comisiones que van desde el 1,05% hasta el 1,7%, bastante alejados 0,5% de los planes de empresa de promoción pública.
Esto se traduce en que no sólo desde el punto de vista de los límites máximos de aplicación, los planes de pensiones individuales son más caros, en la práctica también lo son. El coste medio de los planes de pensiones de empresa se sitúa alrededor del 0,21%, mientras que en el caso de los planes de pensiones del sistema individual puede rondar sumando la gestión y la Comisión depositaría, el 1,16%.
¿Podrán rebajar las comisiones los PPI?
Existen muchas dudas al respecto, sobre todo porque, fundamentalmente los de gestión activa, queda por ver si la rebaja de las comisiones generaría a la vez un entorno en el que el plan pudiera seguir siendo competitivo.
En cualquier caso, la situación de los planes de pensiones individuales está siendo compleja. No recordemos que, tan sólo al mes de octubre, ya la cantidad de salida de los planes de pensiones individuales se acerca a los 400.000.000 €, y esto, con la campaña de bonificación al traspaso prácticamente a punto de comenzar, o ya incorporada a los catálogos de las entidades financieras.
